[기타 함수] 엑셀 TBILLYIELD 로 국채 수익률 구하기

엑셀 TBILLYIELD 함수는 국채의 수익률을 계산하는 재무함수이다. 비슷한 재무함수로 연간 수익률을 계산하는 TBILLEQ 함수가 있다.

TBILLYIELD 함수의 인수 중 한가지 주목할 것은 마지막 인수인 pr 이다. 이 인수는 액면가 100 당 국채 가치를 말한다.

엑셀 TBILLYIELD 함수 기본 설명

설명 : 엑셀 TBILLYIELD 함수는 수령일, 만기일, 액면가 100당 가치를 이용하여 수익률을 구한다.
구문1 : TBILLYIELD( settlement, maturity, pr )
구문2 : TBILLYIELD( 국채 수령일, 채권 만기일, 100당 가치 )
인수 :
    settlement : 국채를 수령( 결제 )한 날짜
    maturity : 국채 만기일 ( settlement 보다는 크고 1년 이내의 날짜 )
    pr : 액면가 100 당 국채 가격

    노트1 : 날짜 인수는 날짜 셀을 참조하거나 날짜를 반환하는 함수식이어야 한다.
    참고1 : 날짜 인수가 텍스트로 직접 전달된다면 다르게 해석될 수 있다.

엑셀 TBILLYIELD 함수 사용 예제

[그림1] 엑셀 TBILLYIELD 함수로 국채 수익률 계산

엑셀 TBILLYIELD 함수를 이용하여 수령일 2016년 10월 1일, 만기일 2016년 12월 31일, 국채 가격 95원 일때, 국채 수익률을 계산해 보자.

사용 예제1 : =TBILLYIELD( E4, E5, E6 )
사용 결과1 : 20.82%

수령일과 만기일의 날짜 값을 E4, E5 에 입력하고 이를 셀 참조로 전달한다. E6 셀의 값은 국채 액면가 100 단위당 가격이다. 이 값으로 95원이 전달되었다. 즉, 95원의 국채를 구입하였을 때 수령일과 만기일을 계산한 수익율이 얼마인가를 묻는 것이다.

결과로 20.82% 를 반환한다. 결과 셀은 백분율 서식을 사용하고 소수이하 2자리까지 표시한다.

참고1의 이유로 날짜 인수인 settlement 와 maturity 는 날짜 셀을 참조로 전달하는 것을 권한다. 또, pr 인수는 price 를 줄인 말이다. 곧, 가격이란 것이고, 이도 액면가 100단위 당 가격을 말한다는 것을 기억하자.

엑셀 TBILLYIELD 함수 오류

#NUM! 오류가 발생하는 경우

- settlement( 수령일 )가 maturity( 만기일 ) 이상이거나 만기일이 수령일로부터 1년후라면
- pr( 가격 )이 0 이하라면

#VALUE! 오류가 발생하는 경우

- 날짜 인수인 수령일이나 만기일이 무효한 날짜( 엑셀이 인식할 수 없는 날짜 )라면
- 지정된 인수가 숫자가 아니라면

이렇게 TBILLEQ 함수, TBILLYIELD 함수, TBILLPRICE 함수가 국채 증권에 관한 대표적인 엑셀 재무함수 3종이다. 유용하기를 ...

[기타 함수] 엑셀 TBILLPRICE , 미국채 100 달러당 가격 계산 :
http://secstart.tistory.com/807

마늘빵.