안녕하세요! 여러분의 칼퇴를 셔틀하는 엑셀러입니다. 🚀
새로운 프로젝트나 장비에 투자해야 하는데, "이게 과연 돈이 될까?" 고민해보신 적 있으신가요? 단순히 '얼마를 벌었다'가 아니라, 투자 대비 얼마나 효율적인지 정확한 숫자로 보고 싶을 때가 많죠. 이럴 때 바로 엑셀의 IRR 함수가 우리의 똑똑한 비서가 되어줄 수 있답니다! 🤓 오늘은 IRR 함수가 무엇인지, 어떻게 사용하는지, 그리고 실무에서 어떻게 활용하는지 A부터 Z까지 쉽고 재미있게 알려드릴게요.
📌 [핵심] IRR 함수는 초기 투자금과 미래 현금 흐름을 바탕으로 프로젝트의 연평균 수익률을 계산해주는 가장 확실한 투자 결정 도구입니다.
🤔 엑셀 IRR 함수, 대체 뭔가요?
IRR은 '내부수익률(Internal Rate of Return)' 의 줄임말이에요. 말이 조금 어렵죠? 쉽게 말해, 내가 투자한 돈과 앞으로 벌어들일 돈을 고려했을 때, 이 투자가 연평균 몇 퍼센트(%)의 수익을 내는 것과 같은지를 알려주는 지표예요.
예를 들어, IRR 값이 15%가 나왔다면 이 투자는 '연 15%짜리 예금'에 가입한 것과 비슷한 수익 효율을 낸다고 이해하시면 쉬워요. 여러 투자 안을 두고 고민될 때, IRR 값을 비교하면 어떤 것이 더 매력적인지 한눈에 파악할 수 있겠죠?
🛠️ IRR 함수 기본 사용법 (구문 & 인수)
IRR 함수는 생각보다 아주 간단해요. 딱 두 가지만 알면 된답니다.
함수 구문:
=IRR(values, [guess])인수:
| 인수 | 설명 | 필수 여부 |
|---|---|---|
| values | 초기 투자금, 미래의 예상 수익 등 모든 현금 흐름을 포함하는 셀 범위입니다. | 필수 |
| [guess] | 예상되는 수익률 값이에요. 보통은 생략 가능하며, 생략 시 10% (0.1) 로 자동 계산됩니다. | 선택 |
⚠️ 꼭 기억하세요! (주의사항)
- values 범위의 첫 번째 값은 보통 초기 투자금이므로 반드시 마이너스(-) 기호를 붙여야 해요. 돈이 나간 거니까요!
- values 범위에는 최소 1개 이상의 양수(수익)와 음수(투자)가 포함되어야 오류가 나지 않아요.
- 데이터는 반드시 시간의 흐름(월별, 분기별, 연도별 등)에 따라 순서대로 입력해야 정확한 수익률이 계산됩니다.
🚀 실전! IRR 함수 예제로 감 익히기
직접 예제를 풀어보면서 IRR 함수와 친해져 봐요.
예제 1: 기본 투자 수익률 계산하기
작은 디저트 가게를 창업하는 상황을 가정해볼까요? 초기 투자비용 5,000만 원이 들었고, 향후 5년간 예상되는 연간 순수익은 아래와 같아요.
[데이터]
구분,현금흐름
초기 투자,-50000000
1년차 수익,8000000
2년차 수익,12000000
3년차 수익,18000000
4년차 수익,22000000
5년차 수익,25000000[수식]
=IRR(B2:B7)
위와 같이 수식을 입력하면 17% 라는 결과가 나와요. 이 디저트 가게 투자는 연평균 17%의 수익률을 기대할 수 있다는 의미죠! 은행 이자보다 훨씬 높으니 꽤 매력적인 투자라고 판단할 수 있겠네요.
예제 2: 두 가지 마케팅 채널 성과 비교하기
우리 회사에서 A안과 B안, 두 가지 마케팅 채널 중 하나에만 집중 투자하려고 해요. 초기 광고비는 동일하지만, 시간에 따른 예상 수익이 다를 때 어떤 채널이 더 효율적일까요?
[데이터]
기간,A안 현금흐름,B안 현금흐름
초기 투자,-20000000,-20000000
1분기,3000000,1000000
2분기,5000000,4000000
3분기,7000000,8000000
4분기,8000000,12000000[수식 및 결과]
- A안 IRR: =IRR(B2:B6) -> 5%
- B안 IRR: =IRR(C2:C6) -> 7%
계산 결과, B안의 IRR이 7% 로 더 높게 나왔어요. 초기에는 A안의 수익이 더 높지만, 장기적으로는 B안의 수익률이 더 좋다는 뜻이에요. 이런 경우 B안에 투자하는 것이 더 합리적인 의사결정이겠죠?
예제 3: 수익 발생 시점이 불규칙할 때 (feat. XIRR)
만약 돈이 들어오는 날짜가 매년, 매월처럼 규칙적이지 않다면 어떻게 할까요? 프리랜서 프로젝트처럼 돈 들어오는 날짜가 제각각일 때는 IRR 함수 대신 XIRR 함수를 써야 해요!
[데이터]
날짜,현금흐름
2025-01-10,-15000000
2025-03-25,4000000
2025-07-11,5000000
2025-09-05,5000000
2025-12-20,6000000[수식]
=XIRR(B2:B6, A2:A6)
결과는 62% 가 나옵니다.
XIRR 함수는 =XIRR(현금흐름범위, 날짜범위) 형태로 사용하여, 불규칙한 현금 흐름에 대한 정확한 연환산 수익률을 계산해준답니다. IRR의 고급 버전이라고 생각하시면 돼요!
🔗 노트: XIRR 함수는 수식에 날짜가 현금흐름 개수에 맞게 필요해요.
예제 4: 실무 활용 - 신규 장비 도입 타당성 분석
공장에서 1억 원짜리 신규 장비를 도입하면, 매년 인건비 및 생산 비용이 절감된다고 해요. 이 투자가 과연 타당한지 IRR로 분석해봅시다. (회사의 최소 요구 수익률(Hurdle Rate)은 10%라고 가정)
[데이터]
연도,현금흐름 (비용절감액)
초기 투자,-100000000
1년차,20000000
2년차,25000000
3년차,30000000
4년차,30000000
5년차,35000000
6년차,35000000[수식]
=IRR(B2:B8)
이 투자의 IRR은 17%로 계산됩니다. 우리 회사의 최소 요구 수익률이 10% 인데, 17% 는 이를 훌쩍 뛰어넘는 수치죠? 따라서 "이 장비에 대한 투자는 경제적 타당성이 충분하다" 라고 자신 있게 보고할 수 있습니다.
😱 IRR 함수 사용 시 흔히 만나는 오류!
#NUM! 오류: 가장 흔한 오류예요!
- 원인: values 범위 안에 양수(+) 와 음수(-) 값이 모두 존재하지 않는 경우.
- 해결책: 범위 안에 초기 투자비용(음수)과 수익(양수)이 제대로 입력되었는지 확인하세요. 그래도 해결되지 않으면 guess 인수에 0.2 (20%), -0.1 (-10%) 등 다른 추정치를 넣어보세요.
🤝 함께 알아두면 좋은 친구 함수들
- NPV 함수: '순현재가치' 를 계산해요. 미래의 돈을 현재가치로 환산해서 투자 가치를 '금액'으로 보여줘요. IRR이 '수익률(%)'이라면, NPV는 '수익액(원)'으로 보여주는 셈이죠.
- XIRR 함수: 예제 3에서 본 것처럼, 현금 흐름이 불규칙할 때 사용하는 IRR의 형제 함수예요.
- XNPV 함수: '순현재가치' 를 계산해요. NPV 가 규칙적인 현금 흐름을 계산한다면 , XNPV 는 불규칙적 현금흐름에 사용하는 함수에요.
- MIRR 함수: '수정내부수익률' 을 계산해요. IRR 보다 조금 더 현실적인(보수적인) 가정하에 수익률을 계산하는 고급 함수랍니다.
❤️ 마무리하며: 이제 여러분도 투자 분석 전문가!
오늘은 엑셀 IRR 함수를 이용해 투자의 미래 가치를 예측하고 수익률을 계산하는 방법을 알아봤어요. 처음에는 용어가 낯설 수 있지만, 예제를 따라 해보니 생각보다 별거 아니죠? 😉 이제 복잡한 숫자들 앞에서 당황하지 않고, IRR 함수로 명확한 근거를 제시하며 스마트한 의사결정을 내릴 수 있을 거예요.
오늘 배운 내용, 잊어버리지 않게 꼭 직접 실습해보시고요! 이 글이 도움이 되셨다면 공감과 댓글도 부탁해요! 여러분의 작은 응원이 제게는 큰 힘이 된답니다. 엑셀 실무가 한층 더 효율적이 되길 바라요! 💪
작성자: 마늘빵
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👓 IRR 이란?
투자 대비 연평균 수익률(%)을 계산하는 엑셀 함수
🏈 기본 공식
=IRR(현금흐름_범위)
⛳ 핵심 규칙
① 초기 투자는 마이너스(-)로 입력
② 범위에 양수, 음수 모두 포함
③ 데이터는 시간 순서대로!
🚨 자주 나는 에러
#NUM! → 양수/음수 값 확인하기
🌀 돈 들어오는 날짜가 제각각일 때?
XIRR 함수 사용하기! =XIRR(현금흐름, 날짜범위)
